После выборов банки будут вынуждены уменьшить процентные ставки по гривневым вкладам

02.10.2007 г.


Вслед за снижением процентных ставок по гривневым кредитам банкам придется понизить ставки и по гривневым вкладам населения. Если же этого не произойдет, то прибыльность отечественного банковского сектора резко уменьшится.

Все началось в середине сентября, когда один из крупнейших отечественных банков - "Райффайзен Банк Аваль" - сделал ход конем. "Австрийцы" снизили ставки по кредитам населению на 3-5 п.п. Пожалуй, впервые в истории украинского банковского бизнеса гривневые кредиты оказались дешевле валютных. В частности, покупку жилья "Райффайзен Банк Аваль" обещает кредитовать под 11,75% годовых, а автомобилей - под 13,5%.

Вследствие падения доллара на международных рынках население начало отдавать предпочтение вкладам именно в национальной валюте. "Наш банк неплохо сработал по привлечению гривневых депозитов - появился запас прочности, и мы решили сделать такую вот акцию, снизив существенно ставки по кредитам. Мы это начали, и за нами все потянулись. Но я не могу сказать, что это будет длиться вечно - мы проанализируем результаты и ближе к концу года решим, как изменить ставки по кредитам", - говорит Антон Романчук, директор департамента розничного бизнеса "Райффайзен Банка Аваль" (г.Киев; с 1993 г.; 17 тыс.чел.).

В аналогичной ситуации избытка гривневой ликвидности оказались и другие крупные банки, которые также решили последовать примеру "Райффайзен Банка Аваль" и заявили о существенном снижении кредитных ставок в гривне. К примеру, Укрсоцбанк уменьшил ставки по ипотечным и автокредитам до 14-14,05% годовых. Правэкс-Банк снизил ставку по гривневой ипотеке на 2-3 п.п. - до 14,49% годовых.

В результате получилось, что кредитные ставки практически сравнялись с депозитными. Так, сейчас "Райффайзен Банк Аваль" привлекает годовые гривневые депозиты населения под 11-12% годовых, а Правэкс-Банк - под 13-14%, поэтому данные финучреждения не смогут долго предлагать кредиты по сниженным ставкам, так как это будет означать работу в убыток.

"Некоторые банки повысили ставки по депозитам и снизили - по кредитам. Я думаю, что эта политика на очень короткий промежуток времени. Это не может долго продолжаться, так как сейчас банки несут убытки, чтобы не нанести вред имиджу", - объясняет Владимир Хлывнюк, председатель правления банка "Финансы и Кредит" (г.Киев; с 1993 г.; более 3 тыс.чел.). Не исключено, что заемщики, которые сейчас наберут дешевых гривневых кредитов, столкнутся с повышением эффективных ставок в будущем. Более вероятным сценарием развития событий будет резкое уменьшение ставок по гривневым депозитам. "Динамика депозитных ставок определяется поведением ставок по кредитам. Поэтому мы ожидаем, что за снижением кредитных ставок последует и снижение ставок по вкладам. Во всяком случае, мы будем это делать", - констатирует Антон Романчук.

В то же время некоторые банкиры считают, что уменьшать депозитные ставки нет оснований, так как падение номинальных ставок было компенсировано увеличением комиссионных платежей, и разговоры о резком удешевлении гривневых кредитов - не более чем маркетинговый ход. "Кроме номинальной ставки есть и комиссионные, и страховые платежи, которые увеличивают доходность кредита. Ставки снизили, а другие составляющие доходности откорректировали (в сторону увеличения). Поэтому ставки по депозитам в гривне вряд ли будут уменьшаться", - считает Роман Валесюк, первый заместитель председателя правления Правэкс-Банка (г.Киев; с 1992 г.; 11 тыс.чел).

Показательно, что именно представители крупнейших банков с национальным капиталом убеждены, что ставки падать не будут. "Мы не будем идти на поводу, снижая ставки по кредитам. Есть цена ресурсов, и я не понимаю, каким образом можно брать их дешевле. Более того, я бы отметил устойчивую тенденцию повышения ставок по депозитам", - говорит Юрий Пикуш, генеральный заместитель председателя правления ПриватБанка (г.Днепропетровск; с 1992 г.; 30 тыс.чел.). С таким мнением соглашаются в банке "Финансы и Кредит". "Ставки по депозитам уменьшаться не будут, так как в условиях недоступности внешних рынков заимствований банки борются за клиентские деньги внутри страны", - убежден г-н Хлывнюк.

Заместитель председателя правления УкрСиббанка (г.Харьков; с 1990 г.; более 10 тыс.чел.) Тарас Кириченко объясняет различия в прогнозах банкиров особенностями активных операций банков. "Есть банки, участвующие в высокодоходных проектах своих акционеров или же работающие в сверхдоходных направлениях розницы, к примеру, в сфере экспресс-кредитования (PoS-loans). Им нужны ресурсы, и цена большой роли не играет, - уверен банкир. - Банки, делающие ставку на такие относительно малодоходные продукты, как ипотека и автокредитование, намного чувствительнее к цене ресурсов. К примеру, мы снизили ставки по автокредитам на 0,5 п.п., но тут же и понизили ставки по депозитам на такую же величину".

Банкиры считают, что в будущем уменьшение ставок по гривневым ссудам приведет к падению гривневых ставок по депозитам до уровня валютных вкладов. По данным НБУ, в августе этого года средневзвешенная ставка по валютным депозитам составляла 8,5% годовых. В то время как средневзвешенная ставка по гривневым вкладам находилась на уровне 13,4%. В "Райффайзен Банке Аваль" считают, что следует ожидать падения гривневых ставок уже к концу года. "Допустим, ставка по кредитам в гривне стабилизируется на уровне 12,5% годовых. В этом случае, чтобы работать с прибылью, банк должен заложить маржу как минимум 3-4%. Следовательно, ставки по депозитам придется уменьшить примерно до 8,5% годовых", - прогнозирует Антон Романчук.