Банки отказались от фонда спасения

Ведущие банки США — Citigroup, Bank of America и JPMorgan Chase — отказались от создания фонда взаимопомощи размером $75 млрд., который выкупал бы долги и проблемные активы, чтобы не допустить паники на рынке. 

Особого интереса к фонду не проявили ни потенциальные спонсоры, ни те, кому могла бы потребоваться помощь. «На основании информации, которую консорциум банков получил от внутренних и международных источников ликвидности, было решено, что данный инструмент в данное время не нужен»,— говорится в совместном сообщении банков.

По заявлению банков, в создании фонда больше нет необходимости, а угроза массового демпинга пакетов долгов, называемых «инструментами структурных инвестиций», стала менее явной за последние недели. При этом банкиры уверяют, что план, названный ими «Основной канал расширения ликвидности», при необходимости будет работать и будет доступен для финансистов.

Когда летом этого года углубился кредитный кризис, чтобы рефинансировать долги и не продавать активы по заниженным ценам, использовались инструменты структурных инвестиций. А в середине октября началось обсуждение создания фондов спасения. Инструменты структурных инвестиций предусматривают распродажу краткосрочных долгов и использование денег, чтобы купить высокорентабельные активы, включая ипотечные долги США. Стоимость этих инструментов упала после роста процентных ставок в США, которые привели к ипотечным банкротствам и изъятию домов за неуплату долгов.

Консорциум банков передумал создавать фонд после того, как некоторые американские банки, включая Citigroup, начали реализовывать свои собственные программы спасения инвестиций, которые пострадали от фиаско на рынке ипотечных кредитов sub-prime. Необходимость выпутываться из затруднительных инвестиций снизилась после того, как Citigroup, HSBC and Societe Generale взяли инструменты структурных инвестиций на свои балансовые листы.

Такие действия банков воспринимаются как более эффективное средство успокоения инвесторов, чем схема, предложенная Citigroup, Bank of America and JPMorgan Chase, хотя они и не привели к росту кредитных рынков. «Отказ от создания фонда подобен отказу от использования вашего страхового полиса. И это хорошо для финансовых рынков»,— говорит представитель Crane Data Питер Крейн.

Активы банковских фондов, финансирующих долгосрочные инвестиции, за счет краткосрочных долгов к августу составляли $340 млрд., а к декабрю — $265 млрд. Многим пришлось брать на себя обязательства таких фондов — Citigroup перевел на свой баланс $49 млрд. Пополнять капитал крупным американским и европейским банкам помогают восточные инвесторы.