Куда вложить свободные средства: азбука частного инвестора

17.01.2008


Из всех видов инвестирования украинцы пока отдают предпочтение банковским депозитам, которые в условиях высокой инфляции могут принести только убытки.

Альтернативные формы инвестирования (драгоценные металлы, вклады в инвестиционные фонды) хоть и менее популярны, но динамично набирают обороты и по уровню доходности значительно превышают вклады в банки.

При правильном управлении семейным бюджетом можно накопить миллион долларов, откладывая по 2 500 гривен в месяц в течение 19 лет. Если продолжать по той же схеме, еще через 11 лет у вас на счету будет лежать 7,86 млн долл. Однако, далеко не все способны правильно и рационально распоряжаться своими деньгами.

Украинцы пока мало знакомы со всем разнообразием инструментов инвестирования за исключением банковских депозитов. Об этом свидетельствует тот факт, что объем активов украинских инвестфондов составляет всего 1,9% от депозитов физлиц. В то же время в США активы инвестфондов превышают депозитные вложения в 1,5 раза. В Америке с 1980-го по 2000 гг. количество граждан, вложивших деньги в инвестфонды, увеличилось с 10% до более 50%. Это, кстати, способствовало резкому увеличению капитализации американского фондового рынка.

Обратной стороной медали являются риски, связанные с колебаниями стоимости акций на биржах. После обвала на американских биржах в 2000-2001 году многие американские семьи потеряли свои сбережения.

Еще одна альтернатива - "золотые" вклады - в Украине представлены еще меньше. Сделать вложение в золоте можно только в 14-ти банках из 173-х. В западных странах вложения в золото являются достойной заменой банковских депозитов.

Инвестирование в недвижимость и землю достаточно популярно, но требует больших денежных вложений, малодоступных украинскому среднему классу.

Итак, представим, что вы обладаете определенной суммой денег, которую хотите преумножить. Для того, чтобы оптимизировать риски и доходность, необходимо разбить ваш инвестиционный портфель на несколько частей. В нашем случае их будет три - банковские депозиты, золото и паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Сумма инвестиций составит $20 000. Доходность, которую нам необходимо получить, - более 20% годовых, или 1,67% в месяц.

Начнем с банковских депозитов. Без возможности пополнения и снятия средств сейчас банки предлагают депозиты со ставкой 15% годовых, в долларах - 11,5%, евро - 9,5%. Таким образом, на сегодняшний день наиболее выгодный вклад в гривнях. Если вы кладете деньги на депозит, то получаете гарантированную доходность практически без рисков.

В то же время нужно учитывать тот факт, что вклады на банковские депозиты, особенно в иностранной валюте, не только не приносят прибыль, но и показывают отрицательный результат с учетом инфляции.

Так, по данным исследования Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, за 2007 год доходность по банковским депозитам в долларах и евро с учетом инфляции составила -5,81% и -7,1% соответственно (инфляция в 2006 году составила 11,6%). "Лучше" дела обстояли с гривневыми вкладами, где убыток составил "всего" -1,37% за год. Кроме того, необходимо учитывать, что в долгосрочном периоде депозитные ставки будут снижаться.

Что касается развития открытых инвестиционных фондов, то, как мы уже отмечали, ранее доходность открытых ИСИ в 2007 году увеличилась в 1,5-1,9 раза. Среди открытых инвестиционных фондов лидером по доходности стал "Премиум-фонд сбалансированный" под управлением КУА "Сократ", доходность которого с начала года превысила 93%. Второе место занял "Ярослав Мудрый - фонд акций" - 81,21% (КУА "Универ Менеджмент"), а третье - фонд "Классический" - 75,35% (КУА "Кинто").

Немного иначе сложилась ситуация с драгоценными металлами. Примечательно, что многие банки отказались от золотых депозитов. Однако купить золотой слиток все равно можно. Вся операция состоит в том, что вы или покупаете золотой слиток, или открываете "золотой" депозит и вкладываете золото под проценты (0,5-5% годовых). Из-за постоянного роста цены на желтый металл в 2007 году можно было получить неплохую прибыль. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, прибыль по золотым вкладам составляла 32,31%, а после вычета налогов и учета инфляции - 9,64% годовых.

По мнению ведущего консультанта Украинской биржи драгоценных металлов Сергея Николаенко, на сегодняшний день, вкладывать деньги в золото выгодно. Тут есть несколько причин:

  1. Золото меньше всего подвержено инфляции.
  2. Золото - очень ликвидный актив.
  3. Ныне уже существуют депозитные счета в металлах.
  4. Рынок золота - живой и растущий, а накопления долгосрочные.

Цена на золото в Украине напрямую зависит от конъюнктуры международного рынка, так как металл непосредственно завозится в Украину из Швейцарии, Люксембурга, Германии и России.

Если в середине года аналитики компании Merrill Lynch прогнозировали среднюю цену на золото в 2008 году - $650 за тройскую унцию (ранее они ожидали $600 за унцию), но уже в начале 2008 года мировые цены на золото достигли исторического максимума в $855 за тройскую унцию. Всего же в 2007 году золото выросло в цене на 30%, что свидетельствует о надежности этого направления инвестирования. Игроки, вложившие средства в банковское золото 5 лет назад, когда оно стоило 330 долларов, сейчас увеличили бы свое состояние почти в два раза. Как видим, инвестируя в золото, необходимо учитывать, что вкладывать в этот актив нужно на достаточно долгий срок, оптимально на 5 лет. Если вы готовы сделать такое вложение, то нужно учитывать сезонность данного рынка.

Доходность ПИФов на порядок выше, чем от вложений в золото и банковские депозиты, но и риски более высокие. Средняя доходность по фондам в Украине в выборке 20 самых крупных фондов составила за 2007 году 68,78%, что с учетом инфляции и налогов, эта сумма составляет 36,59%.

При вложении в фонд нужно учитывать, что практически все фонды работают с акциями, доля которых в структуре активов в среднем составляет более 51%.

Таким образом, если вы хотите вложить свои сбережения, лучше диверсифицировать риски путем разделения инвестиционного портфеля на несколько частей:

Финансовый инструмент   Сумма, долл. Номинальная доходность, долл. Номинальная доходность, % /TD> После налогообложения, долл. С учетом инфляции
Депозит в банке гривня 5000 5750 15% 5750 -1,37%
  доллар 2000 2196,4 9,82% 2196,4 -5,81%
  евро 3000 3249,6 8,32% 3249,6 -7,10%
ПИФ   7000 13566 93,80% 80,83% (12657,9) 55,08%
Золото   3000 3969,3 32,31% 27,84% 9,64%
Общая сумма, долл.   20000 28731,3 159,25% 11197,09 50,44%

Распределяя таким образом риски, инвестор сможет не только сохранить, но и приумножить свои сбережения, не теряя средства из-за инфляции.

Закрыть

Связь с кредитным инспектором

Заполните форму, и с Вами свяжется выбранный Вами консультант
*
* - Если хотите, чтобы с Вами связались по телефону
Я хочу консультацию потому что:
 

Отзывы посетителей
Добавить новыйПоиск
Игорь   | 194.44.101.xxx | 2008-01-19 23:28:48
Информация заслуживает интерес. Однако наши люди этому также не поверят, а жаль.
baRRakuda   | 195.114.31.xxx | 2008-08-31 21:20:38
Ваши может и не поверят, а наши поверили
антон   | 193.30.243.xxx | 2008-09-17 23:27:17
для того, чтобы накопить на приличное количество кг. золота, нужно и средства немного подкопить - для этого лучше депозиты разместить и по возможности в нескольких видах - карточные и стандартные. я коплю в Дельте, имею приличный доход, капитализирую проценты ежемесячно (20% годовых) и через 1,5 года куплю уже 1 кг. золота, чтобы чувствовать себя человеком.
Имя:
E-mail:
 
Веб-сайт:
Заголовок:
Оценка:
UBB-Код:
[b] [i] [u] [url] [quote] [code] [img] 
 
 
01234567891011
01234567891011
0123
Security Image
Пожалуйста, введите проверочный код.
Внимание! В качестве отзыва принимаются Ваши мнения о работе банка, качестве банковского продукта или же комментарии к статье. Если Вы чем-то недовольны, опишите суть проблемы чуть объёмнее "Всё плохо!" или же поблагодарите сотрудников понравившегося вам отделения банка. Убедительная просьба не использовать ненормативную лексику и выражаться максимально объёктивно и корректно. Администрация сайта Банкстор оставляет за собой право на удаление любых отзывов. Задавать вопросы, обсуждать отзывы и т.д. можно только в рамках форума. Просто проголосовать за банк можно нажав мышью по столбику рейтинга. Мы благодарны каждому посетителю, оставившему нам комментарий! Спасибо!


 




Пошук банківських продуктів

Популярные статьи

Реклама

Реклама

Деловые новости Украины

Реклама





загрузка...